Là où vos certificats sont tradés.
Les marchés européens des Garanties d'Origine – leur fonctionnement, ce qui fait évoluer les prix, et pourquoi un timing de vente piloté par IA capture des primes que les ventes manuelles ratent systématiquement.
Garanties d'Origine – les fondamentaux
Une Garantie d'Origine (GO) est un certificat de 1 MWh émis par un régulateur énergétique national chaque fois qu'une installation d'énergie renouvelable génère un mégawattheure d'électricité. Le certificat atteste la source, la technologie et le pays de cette production.
Les entreprises achètent des GOs pour justifier leurs déclarations d'électricité Scope 2 dans le cadre des référentiels ESG : engagements RE100, comptabilité basée sur le marché selon le GHG Protocol et obligations de reporting CSRD. À mesure que ces référentiels s'étendent, la demande des entreprises en GOs augmente.
Les GOs sont tradées sur les marchés européens. Les prix varient – parfois considérablement – en fonction de la technologie, du pays d'origine, du millésime et du moment de la demande. Cette variation est l'opportunité.
Une GO représente un mégawattheure de production renouvelable
Utilisation principale : déclarations ESG d'entreprise sur l'électricité selon le GHG Protocol
L'échéance annuelle de conformité génère un pic de demande de GOs dans la plupart des pays de l'UE
Fourchette de prix des GO par MWh en Europe, 2024–2025
Plateformes de trading connectées
L'IA agrège la liquidité sur toutes les plateformes connectées et achemine votre trade vers le meilleur prix disponible au moment de l'exécution.
energytraderseurope.org
Le marketplace de l'association European Energy Traders. Une plateforme principale pour les transactions spot et à terme de GOs européennes, connectant les vendeurs à un large pool d'acheteurs d'entreprise vérifiés.
- Contrats GO spot et à terme
- Large pool d'acheteurs d'entreprise
- Accès paneuropéen
- Connecté à l'IA en temps réel
AIB Hub
L'Association of Issuing Bodies fournit l'infrastructure paneuropéenne des GOs. L'AIB Hub sous-tend la reconnaissance et le transfert transfrontalier de certificats entre les registres nationaux, dont Certigy.
- Transfert transfrontalier de GOs
- Intégration des registres nationaux
- Norme paneuropéenne
- Connecté à l'IA en temps réel
RECS International
RECS International exploite un réseau mondial de registres de certificats d'énergie renouvelable. Offre un accès aux acheteurs internationaux et aux participants cross-registry au-delà des frontières européennes.
- Acheteurs GO internationaux
- Accès cross-registry
- Normes mondiales des certificats
- Connecté à l'IA en temps réel
Ce qui fait évoluer les prix des GO
Les prix des GO ne sont pas constants. Ils répondent à une série de facteurs structurels et saisonniers que l'IA peut suivre et anticiper bien mieux que toute surveillance manuelle.
Échéances de conformité des entreprises
La plupart des pays de l'UE ont une échéance annuelle d'annulation des GOs au 31 mars pour les déclarations Scope 2. Cela crée une augmentation prévisible de la demande au T1 – les prix augmentent généralement de 20 à 40 % de janvier à mars et chutent fortement en avril.
Prime technologique
Les GOs solaires PV, éoliennes, hydrauliques et biomasse obtiennent des prix différents. La demande pour des technologies spécifiques est tirée par les engagements de durabilité des entreprises – certains membres RE100 spécifient un certain type de technologie.
Prime du pays d'origine
Les GOs de certains pays se tradent avec une prime en raison d'une additionnalité perçue ou d'exigences d'approvisionnement locales. L'hydroélectricité nordique et l'énergie solaire italienne ont historiquement obtenu des primes par rapport à d'autres origines.
Millésime du certificat
Les GOs récentes se tradent avec une prime par rapport aux millésimes plus anciens. Les acheteurs préfèrent les certificats correspondant à leur année de reporting. Les millésimes plus anciens perdent de la valeur à mesure qu'ils approchent de la limite d'expiration de 12 mois.
Mix d'énergie renouvelable
Les pays avec une forte part renouvelable génèrent davantage de GOs, ce qui peut faire baisser les prix. Les pays avec une offre limitée par rapport à la demande nationale des entreprises enregistrent des prix plus élevés.
Croissance RE100 et SBTi
La croissance des signataires RE100 et des engagements SBTi augmente structurellement la demande de GOs d'année en année. Plus les entreprises s'engagent à 100 % d'électricité renouvelable, plus la base de demande de GOs est large.
Pourquoi le timing est plus important que vous ne le pensez
Les prix des GO suivent un schéma saisonnier identifiable, conditionné par le calendrier annuel de conformité. Les prix augmentent généralement au T1, à l'approche de l'échéance du 31 mars, et chutent fortement en avril lorsque la demande de conformité disparaît.
Une deuxième période de demande plus modeste apparaît souvent au T3, lorsque les entreprises planifient à l'avance pour le reporting de fin d'année. Les vendeurs manuels qui choisissent un moment arbitraire vendent généralement dans un creux de prix. L'IA qui suit cette saisonnalité vend dans des pics de prix.
En plus de la saisonnalité, les mouvements intraday et infra-hebdomadaires créent des fenêtres plus courtes. Un acheteur d'entreprise avec un déficit de conformité urgent peut faire monter les prix au-dessus de la moyenne saisonnière à court terme. Ces fenêtres durent des heures – pas des jours.
Schéma illustratif basé sur le comportement historique des prix des GOs européennes. Pas une prévision de prix.
Connectez votre portefeuille et laissez l'IA timer vos trades.
L'IA surveille ces schémas en continu pour que vous n'ayez pas à le faire. Vos GOs sont vendues quand le marché les récompense le plus.